Captar qual é o rendimento real de um investimento e saber como calculá-lo é fundamental pra não perder dinheiro. O ganho real, que desconta a inflação, é o que faz o teu patrimônio desenvolver-se no extenso prazo. Os bancos e corretoras geralmente informam o valor bruto, entretanto é preciso descontar taxas e impostos pra localizar o valor líquido.
“As pessoas geralmente só olham a taxa nominal. Elas não consideram os custos, como a taxa de administração ou de custódia, o Imposto de Renda e, principalmente, a inflação”, ponderou Bernardo Pascowitch, fundador do site de busca de investimentos Yubb. Entenda as diferenças entre rendimento bruto, líquido e real de um investimento e aprenda como fazer os cálculos corretamente.
Muita gente não sabe todas estas siglas, desiste de compreender e prefere ficar pela poupança. “A taxa da poupança agora é dada. Hoje rende 70% da Selic. E não tem Imposto de Renda. Essa simplicidade atrai muita gente, apesar de a caderneta render pouco”, falou André Bona, educador financeiro do Site de Valor. A taxa do CDI (ou taxa DI) é muito próxima da taxa básica de juros, a Selic, que é definida periodicamente pelo Copom (Comitê de Política Monetária do Banco Central). A Selic atualmente está em 6,5% ao ano, sempre que a taxa do CDI vale 6,39% ao ano. A despeito de seja calculada diariamente, a taxa do CDI aproximadamente não varia, no entanto quando a Selic é alterada.
A taxa do CDI pode ser consultada no website da Cetip. Se um CDB (Certificado de Depósito Bancário) oferece um rendimento de 120% do CDI ao ano, o ganho bruto deste investimento corresponde a 7,67% ao ano. No caso da poupança, o rendimento é de 70% da Selic, isto é 0,sete multiplicado por 6,5, o que resulta em um ganho de 4,55% ao ano. Alguns investimentos possuem taxas prefixadas, ou seja, o investidor fica sabendo na hora da aplicação qual será o rendimento bruto. Se um CDB “pré” paga 8% ao ano, essa taxa corresponde ao ganho bruto.
De imediato os investimentos pós-fixados geralmente oferecem um percentual do CDI. O ganho só será conhecido no vencimento da aplicação, que o CDI pode diversificar ao longo do período de aplicação. Como comparar duas aplicações diferentes, uma pré e outra pós-fixada? “O melhor é sempre comparar em conexão a um mesmo critério. O CDI é a melhor referência pra investimentos de renda fixa”, Informações Adicionais .
O investidor necessita converter a taxa prefixada para um percentual do CDI. A conclusão é que esse CDB pré-fixado de 8% ao ano paga o equivalente a 125% do CDI. Outra perspectiva de investimento são os títulos atrelados a um índice de inflação, como o Tesouro IPCA. É preciso opinar as projeções do mercado financeiro para a inflação dos próximos anos.
Esse dado pode ser achado no Boletim Focus, apresentado toda segunda-feira pelo Banco Central. Leia Mais nesse site este número para um percentual do CDI e comparar com novas opções de investimento, divida 9,36 por 6,39. O resultado será 1,46, ou 146% do CDI ao ano. O rendimento bruto de um investimento é o dado que normalmente está disponível pra consulta nos web sites dos bancos e nas plataformas das corretoras.
Todavia, esse dado não reflete o valor que o investidor verdadeiramente receberá no momento em que solucionar sacar o dinheiro. Dependendo do tipo de aplicação, ela está sujeita à cobrança de Imposto de Renda. É o caso dos títulos do Tesouro Direto, dos fundos de renda fixa ou multimercados e também dos CDBs, RDBs e LCs, opções que são oferecidas por bancos e corretoras. 15% para saques após 2 anos da data de aplicação.
“O imposto incide só a respeito do rendimento, não é sobre valor total aplicado. Muita gente se confunde com isto e acaba deixando de investir ou coloca o dinheiro na poupança”, declarou Pascowitch, da Yubb. Porém, se o investimento tiver custos, como taxas de corretagem, de custódia ou de administração, você deve descontar primeiro esses custos do rendimento bruto e depois abater o imposto para chegar ao ganho líquido.
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